Legrand (Euronext - FR0010307819 – LR) et Cogelec (Euronext Growth - FR0013335742 - ALLEC)
annoncent la conclusion d’un accord en vue de l’acquisition par Legrand de Cogelec, société cotée à Paris
sur Euronext Growth et spécialisée notamment dans le contrôle d’accès dans l’habitat, avec un chiffre
d’affaires sur l’année 2024 de 74 millions d’euros.

Plus précisément, Legrand France, filiale de Legrand, d’une part, et les managers du groupe Cogelec et
Raise Investissement, associés de Cogelec Développement, d’autre part, ont signé ce jour une promesse
d’achat au bénéfice de ces derniers, assortie d’une exclusivité au bénéfice de Legrand France, en vue de
l’acquisition de la totalité des actions de Cogelec Développement qui détient indirectement 5.347.065
actions Cogelec, représentant au total 60,09% du capital social et 78,39% des droits de vote de Cogelec,
sur la base d’un prix de 29 euros par action Cogelec (coupon 2024 détaché¹). L’opération envisagée
valorise Cogelec à environ 254 millions d’euros sur une base entièrement diluée (excluant les actions auto
détenues).

La signature de l’accord définitif relatif à l’acquisition du bloc de contrôle ne pourra intervenir qu’à l’issue
de la procédure d’information-consultation des instances représentatives du personnel de Cogelec.
L’acquisition du bloc de contrôle sera soumise à des conditions suspensives usuelles, étant précisé que la
seule condition réglementaire sera l’obtention de l’autorisation de l’Autorité de la concurrence en France.
En cas de réalisation de l'acquisition, Legrand lancerait à titre obligatoire une offre publique d'achat
simplifiée en vue d'acquérir le solde des actions de Cogelec au prix de 29 euros par action Cogelec (coupon
2024 détaché).

Dans l'hypothèse où les seuils le permettant seraient franchis à l'issue de l'offre, Legrand demanderait la
mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire dans les conditions légales et réglementaires
applicables afin d’acquérir les actions Cogelec n’ayant pas été acquises dans le cadre de l’offre.
Le conseil d’administration de Cogelec, consulté dans le cadre des négociations menées avec l’acquéreur
sur le projet d’achat du bloc de contrôle, a accueilli favorablement cette opération, sans préjudice de l’avis
motivé qui devra être formulé par le conseil d’administration de Cogelec sur l’offre après réception du
rapport de l’expert indépendant en charge d'attester de l'équité de l'offre et du retrait obligatoire éventuel
subséquent.

A cette fin, le conseil d’administration de Cogelec a constitué un comité ad hoc composé de trois
administrateurs (Mesdames Dominique Druon et Brigitte Geny, ainsi que Monsieur Roger Leclerc), étant
précisé que Mesdames Dominique Druon et Brigitte Geny sont administratrices indépendantes.
L'acquisition de la participation majoritaire et le dépôt de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers
devraient intervenir dans le courant du dernier trimestre 2025.
À la demande de Cogelec, la cotation des actions Cogelec a été suspendue ce jour et reprendra le 10 juillet
2025 à l’ouverture du marché.

Roger Leclerc, Président de Cogelec Développement et Président Directeur Général de Cogelec, a
déclaré :
« Notre adossement au groupe Legrand concrétise un chemin exceptionnel de 25 ans pour faire de
Cogelec une société unique dans son domaine. Cette opération marque une nouvelle étape stratégique
pour notre développement, en renforçant notre capacité d’innovation et notre rayonnement. L’intégration
au sein du groupe Legrand ouvre des perspectives solides de croissance, portées par la complémentarité
de nos savoir-faire et la puissance structurelle du groupe. »

Benoît Coquart, Directeur Général de Legrand, a déclaré :
« Nous sommes très heureux d’annoncer ce projet d'acquisition d'une pépite française en contrôle d’accès,
parfaitement complémentaire de Legrand et qui renforce la position du groupe dans les solutions liées aux
modes de vie numériques.
Ce projet porte à six le nombre d’opérations annoncées depuis le début de l’année, pour un chiffre d’affaires
total acquis de plus de 190 millions d’euros en rythme annuel, et s'inscrit pleinement dans notre feuille de
route stratégique à horizon 2030. »

¹ Dividende de 0,58 euro par action Cogelec détaché le 2 juillet 2025 et mis en paiement le 4 juillet 2025.

Legrand poursuit activement sa stratégie de développement ciblé, avec l’annonce ce jour de deux
nouvelles acquisitions.

Amperio Project est un spécialiste suisse des busbars¹. Basée à Morat, l’entreprise emploie une vingtaine
de collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires annuel de plus de 4 millions d’euros. Après Computer Room
Solutions (CRS) en Australie, et Linkk Busway Systems en Malaisie, Amperio Project constitue la troisième
acquisition de l’année dans les centres de données (datacenters).

Quitérios est un acteur portugais de premier plan dans les coffrets modulaires de distribution des réseaux
électriques et digitaux. Basée à Mira, l’entreprise emploie plus de 100 personnes pour un chiffre d’affaires
annuel de près de 20 millions d’euros.

Benoît Coquart, Directeur Général de Legrand, a déclaré :

« Nous sommes très heureux de ces deux nouvelles acquisitions, qui portent à cinq le nombre d’opérations
annoncées depuis le début de l’année, pour un chiffre d’affaires total acquis de plus de 100 millions d’euros
en rythme annuel.
Ces investissements s’inscrivent pleinement dans notre feuille de route stratégique à horizon 2030, avec
notamment un renforcement de nos positions sur les segments porteurs liés à la transition énergétique et
digitale. »

¹ Busbars : Systèmes d’alimentation électrique par jeux de barres métalliques
² Sous réserve des conditions suspensives d’usage

Maturité étendue à juin 2030, avec options de reconduction à 2032
Nominal porté à 1 050 millions d’euros
Performance RSE¹ maintenue dans le calcul de marge

Legrand annonce la signature avec sept banques, contre six précédemment, d’un nouvel accord
d’amendement et d’extension du contrat multidevises de crédit initialement signé en octobre 2011, puis
amendé en juillet 2014, décembre 2019 et septembre 2022.
Aux termes de cet accord, le nominal de cette ligne de crédit revolver est porté à 1 050 millions d’euros
(contre 900 millions d’euros précédemment) et sa maturité étendue jusqu’en juin 2030, avec options de
reconduction jusqu’à juin 2032. Les conditions financières sont substantiellement inchangées par rapport
à celles conclues en décembre 2019.
Legrand confirme son engagement RSE¹ en conservant un critère de performance extra-financière au
calcul de la marge, ajustée chaque année en fonction du taux de réalisation de sa feuille de route RSE¹.

¹ RSE : Responsabilité Sociétale de l’Entreprise.